Pubblicato: venerdì, 29 giugno 2012

17 motivi per essere ESTREMAMENTE preoccupati circa la seconda metà del 2012

Condividi
Tags

Cosa ci riserverà la seconda metà del 2012?

Le cose andranno ancora peggio di come stanno andando oggi? Purtroppo, questo sembra molto probabile ogni giorno che passa. Devo ammettere che sono molto preoccupata per la seconda metà del 2012 e l’avevo già scritto in un mio precedente articolo.

Storicamente, sarà molto più probabile che una crisi finanziaria inizi in autunno rispetto ad una qualsiasi altra stagione dell’anno. Basta pensarci. Il crollo del mercato azionario del 1929 avvenne in autunno. Il “lunedì nero” si verificò il 19 ottobre 1987. La crisi finanziaria del 2008 iniziò in autunno.

Sembra esserci un qualcosa circa questi crolli che tirano fuori il peggio dei mercati finanziari. Ma – naturalmente – non esiste un crollo del mercato azionario ogni anno. Quindi, ci sono motivi specifici per cui dovremmo essere estremamente preoccupati per quello che arriverà quest’anno? Sì, ci sono.

Gli ingredienti per una “tempesta perfetta” stanno lentamente arrivando insieme e – nei prossimi mesi – si potrebbe veder benissimo la prossima ondata del collasso economico. Purtroppo, non abbiamo strumenti per uscire – neanche lontanamente – dalla recessione e, questa prossima crisi, potrebbe finire per essere ancora più dolorosa rispetto all’ultima.

Vi riporto 17 motivi per essere estremamente preoccupati circa la seconda metà del 2012…

#1 Trend storico

Un recente lavoro di ricerca del FMI da parte di Luc Laeven e Fabian Valencia ha dimostrato che una crisi bancaria sarà molto più probabile verso gli inizia di settembre rispetto a qualsiasi altro mese. La seguente tabella a pagina 8, fa parte del loro rapporto. Quindi? Cosa ci riserverà questo settembre?

#2 JP Morgan

Vi ricordate lo scorso maggio, quando JP Morgan annunciò che avrebbe avuto 2 miliardi di perdite su negoziazione in dollari di alcuni scambi di derivati andati male? Bene, il New York Times in questi giorni sta segnalando che la cifra reale potrebbe arrivare a 9 miliardi di dollari, ma nessuno lo sa con certezza. Ad un certo punto è JP Morgan avrà bisogno di un salvataggio? In caso affermativo, come reagirà il sistema finanziario degli Stati Uniti? E l’Europa?

#3 Derivati

La scorsa settimana, Moody ha abbassato il rating di 15 grandi banche globali. Di conseguenza, ad un certo numero di queste, è stato chiesto di inviare miliardi di dollari in ulteriori garanzie contro i rischi dei derivati…

Citigroup, il downgrade da A3 a Baa2a due tacche a lungo termine, avrebbe potuto portare una domanda di 500 milioni di dollari in liquidità e finanziamenti a causa dell’innesco dei derivati ​​e dei requisiti di margine del cambio, secondo l ‘ordinamento normativo 10Q della banca alla fine del primo trimestre.

Morgan Stanley – che Moody ha declassato da A2 a Baa1 – ha detto che due tacche del downgrade, sia da Moody sia da Standard and Poor, potrebbero stimolare ulteriori 6,8 miliardi di dollari di requisiti di garanzia nell’ ultima 10Q. La banca non ha esaurito la sua richiesta di potenziali collaterali in uno scenario dove solo Moody aveva declassato la banca al di sotto della singola soglia A.

Royal Bank of Scotland stima che potrebbe essere necessario inserire 9 miliardi di sterline di garanzie reali a seguito di una tacca del downgrade di Moody in Baa1 in una dichiarazione del 21 giugno, ma non ha ben messo in dettaglio come si possa trainare gran parte di questo ulteriore requisito, dal margine del rischio di scambio.

Il mercato mondiale dei derivati ​​sta iniziando a mostrare alcune crepe e – ad un certo punto – questo sta per diventare un grave disastro.

Ricordate: le 9 maggiori banche degli Stati Uniti hanno un totale di oltre 200 miliardi di dollari di rischio dei derivati​​. Quando questa bolla scoppierà completamente, sarà impossibile da risolvere.

#4 Attenzione a LEAP/E2020

LEAP/E2020 ha diramato un allarme rosso al sistema finanziario globale per questo autunno. Avvertono che la “seconda metà del 2012” rappresenterà un “importante punto di inflessione” per il sistema economico globale…

Lo shock dell’autunno del 2008 sembra un piccolo temporale estivo rispetto a quello che interesserà tutto il pianeta nei mesi a venire.

Infatti, LEAP/E2020 non ha mai visto la convergenza cronologica di una tale serie di fattori esplosivi e così fondamentali (economia, finanze, geopolitica…) dal 2006: l’inizio del suo lavoro sulla crisi sistemica globale. Logicamente, nel mio modesto tentativo di pubblicare periodicamente delle “previsioni del tempo di crisi“, vi devo quindi annunciare un “allarme rosso” perché nei prossimi appuntamenti che si stanno preparando a scuotere il sistema mondiale nel prossimo settembre / ottobre, appartengono a questa categoria.

#5 Pessimismo crescente

Una recente indagine di alcuni dirigenti d’azienda, rileva che solo il 20% di questi, aspettano che l’economia globale migliori nei prossimi 12 mesi, mentre il 48% aspetta che l’economia globale peggiori sempre nei prossimi 12 mesi.

#6 Spagna

A questo punto, il sistema finanziario spagnolo è fondamentalmente un incubo totale. Moody ha declassato recentemente il debito spagnolo sopra ad un solo livello di scarto e, all’inizio di questa settimana, Moody ha declassato i rating di credito di 28 grandi banche spagnole. Secondo CNBC, gli oneri finanziari a breve termine della Spagna sono circa tre volte superiori rispetto a solo un mese fa…

 All’asta di martedì, in Spagna, il costo dei prestiti a breve termine si sono quasi triplicati, rimarcando le finanze precarie del paese, in quanto lotta contro la recessione e gioca con una crisi del debito con le sue nuove banche declassate. Il rendimento pagato per 3 mesi era del 2,362% rispetto allo 0,846% di appena un mese fa. Per sei mesi, questo balzerà al 3,237% rispetto all’ 1,737% di maggio.

E’ inutile dire che questa è una notizia molto, ma molto negativa.

#7 Italia

La situazione in Italia continua a deteriorarsi e molti analisti ritengono che potrebbe essere uno dei prossimi pezzi del domino a cadere. Di seguito desidero riportarvi un recente articolo apparso su Businessweek

La zona euro, la terza più grande economia, è vista come un pezzo del domino prossima a rischio di caduta, dopo l’accordo dell’Unione europea il 9 giugno stipulato per prestare 125 miliardi dollari in fondi di salvataggio bancario per la Spagna. I rendimenti dei titoli di Stato italiani a 10 anni hanno raggiunto il 6,2% il 13 giugno, rispetto al solo 4,8% di marzo. Facendo crescere gli oneri finanziari italiani per la paura di un default, gli investitori stanno facendo un default più probabile.

Un recente e dettagliato articolo che ho letto su Fortune – una delle testate fondamentali economiche – riporta le profonde preoccupazioni di molti autorevoli economisti circa l’economia italiana in questo periodo…

Le principali minacce di rischio eclatanti che potrebbero portare l’Italia sulla via del diventare il prossimo pezzo di domino dell’Europa, è la dimensione del debito del paese (a €1900000000000 ovvero 120% del PIL), la montagna di debiti che aumenterà nei prossimi 12 mesi (circa € 400 miliardi) e la credibilità di cracking del mercato circa la capacità del primo ministro Mario Monti nel ridurre l’impatto fiscale del paese e di stimolarne la crescita.

Inoltre, la paura della capacità di credito dell’Italia che è stata espressa di recente da vicini ed alti cicli dello spread dei CDS sovrani e delle rese del governo sul titolo a 10 anni, seguendo alcuni dei fondamentali negativi piuttosto evidenti negli ultimi trimestri ed anni: calo del PIL negli ultimi tre trimestri consecutivi , un tasso di disoccupazione (soprattutto tra i giovani), peggioramento della competitività del mercato del lavoro e una maggiore concorrenza per le merci d’esportazione ai suoi principali partner commerciali.

#8 Grecia

Ho scritto molto sull’incubo finanziario che si sta svolgendo in Grecia. La disoccupazione è salita oltre la soglia del 20%, la disoccupazione giovanile è superiore al 50%, l’economia greca ha subito una contrazione di quasi il 25% negli ultimi quattro anni ed ora i politici greci dicono di aver bisogno e che dovrà rendersi necessario un terzo pacchetto di salvataggio. Come ho sempre sostenuto, la Grecia ha gettato via la sua grande occasione per uscire dall’euro.

#9 Cipro

La piccola nazione dell’isola di Cipro è diventata il quinto membro della zona euro a chiedere formalmente un piano di salvataggio. Questo è un segno ulteriore che la zona euro sta rapidamente cadendo a pezzi.

#10 Germania

Il cancelliere tedesco Angela Merkel continua a promuovere un percorso di austerità per l’Europa e continua a mantenere la sua posizione molto ferma contro ogni forma di condivisione del debito della zona euro…

Merkel, parlando ad una conferenza a Berlino, annuncia di come la Spagna abbia dichiarato formalmente una richiesta d’aiuto per le sue banche, respinge “eurobond, eurocambiali e l’assicurazione dei depositi europeo con la responsabilità solidale e molto ancora” come “economicamente sbagliati e controproducenti“, dicendo che entrano in conflitto con la costituzione tedesca.

“Non è una previsione audace dire che a Bruxelles la maggior parte degli occhi – gli occhi di tutti – saranno ancora una volta sulla Germania”, dice Merkel. “Lo dico apertamente: quando penso al vertice di giovedì, sono preoccupata che – ancora una volta – ci saranno tutti i generi di idee sulla responsabilità congiunta e troppo poche sulla miglior supervisione e sulle misure strutturali”.

Infatti, Merkel assicura che non ci saranno eurobonds “finché io vivo. Ciò significa che non ci sarà alcun “quick fix” per i problemi che sono in atto in Europa.

#11 Corsa agli Sportelli delle Banche

Ogni singolo giorno, centinaia di miliardi di euro vengono prelevati fuori delle banche dell’Europa meridionale. Gran parte di quel denaro viene trasferito alle banche del Nord Europa.

Avevo scritto in altri articoli un preventivo estremamente allarmante appreso da un articolo CNBC sulla crisi bancaria in atto in Europa…

Promotori finanziari e private banker di cui i clienti han conti troppo grandi per essere coperti da una garanzia a livello europeo sui depositi fino a 100.000 euro, stanno segnalando una “corsa agli sportelli tramite bonifico bancarioche è ripresa nel mese di maggio.

Gran parte di questo denaro è diretto a nord verso le banche a Londra, Francoforte e Ginevra, dicono i consulenti finanziari.

“E ‘stato un processo continuo, ma certamente ad un ritmo che è aumentato un paio di settimane fa. Credo che tutto questo sia continuo già da 2-3 anni, gestito direttamente attraverso il bonifico bancario”, afferma Lorne Baring, amministratore delegato di B Capital, con sede a Ginevra società paneuropea di gestione patrimoniale.

Per quanto tempo ancora ci sarà questa rincorsa alle banche senza che i sistemi bancari inizino a crollare?

#12 I preparativi per il crollo della zona euro

Come ho scritto in altri articoli, i bene informati hanno già dato fuori l’Europa meridionale. In tutto il continente, le più importanti istituzioni finanziarie si stanno preparando al peggio. Per esempio, basta controllare cosa sta facendo Visa Europe

Visa Europe tiene degli incontri settimanali per discutere gli scenari in caso di crollo della zona euro, unendosi ad altre aziende che si stanno preparando per una potenziale rottura del blocco valuta.

Il Responsabile Commerciale Ufficiale Steve Perry martedì ha detto che la gestione delle sedi nel Regno Unito delle carte di credito aziendali, si riunisce settimanalmente per esplorare vari possibili esiti, tra cui un collasso totale della zona euro.

#13 I prestiti globali stanno rallentando

In tutto il mondo, il flusso del credito sta cominciando a congelare. Infatti, Bank for International Settlements, dice che il prestito in tutto il mondo si sta contraendo ad un ritmo più rapido dall’inizio della crisi finanziaria del 2008.

#14 I sofisticati attacchi informatici alle Banche

Viene riferito che hackers “molto sofisticati” hanno già fatto irruzione con successo in decine di banche in Europa. Finora, si è stimato che questi abbiano rubato 60 milioni di euro

60 milioni di euro sono stati rubati dai conti bancari in un massiccio attacco informatico bancario dopo che i truffatori hanno fatto irruzione in decine di istituzioni finanziarie in tutto il mondo.

Secondo un rapporto congiunto dalla società di software di sicurezza McAfee e Guardian Analytics, oltre 60 imprese hanno sofferto quello che si definisce un “insider level of understanding”.

Cosa succederebbe se un giorno ci svegliassimo e tutti i soldi nelle banche sparirebbero?

#15 Fallimenti nazionali degli Stati Uniti

In tutti gli Stati Uniti ci sono città e paesi sull’orlo del disastro finanziario. Questa settimana Stockton, in California, diventa la più grande città degli Stati Uniti a dichiarare bancarotta, ma la realtà è che questo è solo l’inizio della crisi del debito nazionale…

Stockton, California ha detto di presentare istanza di fallimento dopo che i colloqui con obbligazionisti e sindacati non sono riusciti, obbligando il più grande centro agricolo degli Stati Uniti a chiedere protezione ai creditori.

“La città è fiscalmente insolvente e deve vedersela con il Capitolo 9 della legge fallimentare”. Lo ha dichiarato la città di Stockton in un comunicato diffuso ieri dopo che il suo consiglio ha votato 6-1 per adottare un piano di spesa per il funzionamento sotto la protezione fallimentare.

#16 La decisione della cura di Obama

L’economia statunitense è già un disastro completo e totale e ora la decisione “Obamacare” sta per lanciare una enorme coperta bagnata su questa. In tutta l’America, i proprietari delle piccole imprese stanno dicendo che hanno intenzione di licenziare i lavoratori perchè non possono permettersi di tenerli tutti sotto le decisioni “Obamacare“. Sarebbe difficile immaginare una legge sul lavoro ancor più rigorosa. E, dopo gli annunci della Corte Suprema, molte aziende prenderanno decisioni molto dure.

#17 Le elezioni degli Stati Uniti

Viene riferito che Barack Obama stia mettendo insieme un esercito di “migliaia di avvocati” per affrontare eventuali controversie che sorgeranno sulle procedure di voto o sui risultati. Certo è che le prossime elezioni stanno per essere estremamente vicine e c’è la possibilità di trovarsi di fronte uno scenario come un altro Bush contro Gore, in cui il destino della presidenza venga determinato dal tribunale. Questa campagna elettorale sarà probabilmente ed eccezionalmente brutta e – temo – cosa possa accadere se non ci sarà un vincitore decisivo il giorno delle elezioni. Esiste la possibilità di significativi disordini civili.

Viviamo certamente in tempi “interessanti”.

Personalmente, sono profondamente preoccupata per quel lasso di tempo di settembre, ottobre e novembre. L’altro giorno, Joe Biden ha pronunciato un discorso in cui ha reso la seguente dichiarazione

“C’è una depressione per milioni e milioni di americani”. E ciò che Biden ha detto, per una volta, è esatto. Milioni di americani sono senza lavoro adesso e milioni di americani sono usciti fuori dalla classe media, negli ultimi anni. Se hai perso tutto, puoi sentirti di vivere una depressione. Lo stesso vale per noi europei.

Quando la gente perde tutto, tende ad essere disperata.

E la gente disperata fa cose disperate: soprattutto quando sono arrabbiati.

Una serie di sondaggi recenti hanno dimostrato che rabbia e frustrazione sono in aumento a livelli senza precedenti.

Abbiamo tutti gli ingredienti per un’esplosione certa. Qualcuno ha bisogno solo di farsi avanti ed accendere la miccia.

Viviamo veramente in tempi spaventosi.

Speriamo per il meglio, ma dobbiamo anche prepararci al peggio.

Ora, caro Monti, presidente non eletto: ha ancora il coraggio di dire “VA TUTTO BENE“?

Abituarsi… può nuocere alla salute: caro Mario, io non mi abituo. 

Note su Autore

admin

-

Leave a comment

XHTML: You can use these html tags: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>

Please insert the signs in the image:

Protected with IP Blacklist CloudIP Blacklist Cloud

Videos

Login

%d blogger hanno fatto clic su Mi Piace per questo: